Come leggere il conto economico: una guida per le PMI svizzere

La vostra azienda ha realizzato un utile lo scorso anno. Ma questo dato, da solo, non dice molto.

Come è stato generato quell’utile? Il fatturato sta crescendo? I costi aumentano più rapidamente delle vendite? I margini stanno migliorando o sono sotto pressione? E l’utile indicato nella contabilità significa davvero che quel denaro è disponibile?

Il conto economico può aiutarvi a rispondere a queste domande.

Il conto economico è uno dei principali strumenti per comprendere l’andamento finanziario della vostra azienda.

Non è necessario diventare esperti di contabilità per utilizzarlo. È sufficiente sapere cosa osservare e quali domande dovrebbero far emergere i numeri.

Ecco come leggere un conto economico dal punto di vista di chi gestisce un’impresa.

Che cos’è un conto economico?

Il conto economico mostra quanto ha generato la vostra azienda, quanto ha speso e se ha realizzato un utile o una perdita in un determinato periodo.

Il periodo può essere un mese, un trimestre o un intero esercizio finanziario.

In termini semplici:

Ricavi – costi = utile o perdita

Naturalmente, un conto economico reale contiene maggiori dettagli.

A seconda dell’attività e della struttura della contabilità, potreste trovare voci come:

• ricavi da prodotti o servizi
• costo delle merci o dei materiali
• costi del personale
• affitti e costi dei locali
• software e altri costi operativi
• ammortamenti
• proventi e oneri finanziari
• imposte
• utile o perdita del periodo

Chi gestisce una PMI non deve necessariamente comprendere ogni singola registrazione contabile per ottenere informazioni utili dal conto economico.

Iniziate con tre domande:

Quanto abbiamo generato?
Quanto ci è costato?
Quanto è rimasto?

Poi chiedetevi perché.

È a questo punto che il conto economico diventa utile per gestire e far crescere l’azienda, anziché limitarsi a registrare ciò che è già accaduto.

Ricavi, costi e utile: la logica di base

Il modo più semplice per leggere un conto economico è procedere dall’alto verso il basso.

Si parte dai ricavi generati dall’azienda, si considerano i costi sostenuti e si arriva infine all’utile o alla perdita.

Ricavi: quanto sta generando l’azienda?

I ricavi derivano dalla normale attività dell’impresa.

Per una società di consulenza possono essere gli onorari dei clienti. Per un commerciante, le vendite di prodotti. Per un’azienda di software, possono includere ricavi ricorrenti da abbonamenti.

I ricavi forniscono informazioni importanti sulle dimensioni e sull’andamento dell’azienda, ma non indicano se l’attività è redditizia.

Un’azienda può aumentare rapidamente il fatturato e allo stesso tempo guadagnare meno se i costi crescono ancora più velocemente.

Non fermatevi quindi al fatturato. Cercate di capire cosa ne determina l’andamento.

È aumentato perché avete acquisito più clienti? Perché avete aumentato i prezzi? Perché avete venduto di più ai clienti esistenti? Avete lanciato un nuovo prodotto o servizio?

E se il fatturato è diminuito, da dove proviene il calo?

Il numero indica cosa è successo. Comprendere l’attività dietro quel numero permette di capire perché.

Costi: quanto serve per generare quei ricavi?

Alcuni costi sono direttamente collegati a ciò che vendete, mentre altri riguardano più in generale la gestione dell’azienda.

A seconda della vostra attività, possono comprendere:

• materiali o scorte
• salari e altri costi del personale
• affitto
• assicurazioni
• software
• marketing
• servizi professionali
• attrezzature e altri costi operativi

Anche in questo caso, il singolo dato non è sempre l’aspetto più interessante. Spesso conta maggiormente la tendenza.

Se il fatturato aumenta del 10% ma i costi crescono del 25%, chiedetevi perché.

Forse state investendo intenzionalmente in personale o marketing per sostenere la crescita futura. Forse i prezzi dei fornitori sono aumentati. Potreste aver accumulato software e abbonamenti senza rendervi conto del loro costo complessivo. Oppure l’azienda sta semplicemente diventando più costosa da gestire man mano che cresce.

Non è possibile trarre queste conclusioni da un singolo dato, ma il conto economico può indicarvi dove approfondire.

Utile: quanto rimane?

Una volta considerati i costi rilevanti, il conto economico mostra se l’azienda ha realizzato un utile o una perdita nel periodo.

È naturalmente un dato importante. Ma non commettete l’errore di andare direttamente all’ultima riga del documento.

Due aziende possono registrare lo stesso utile pur avendo situazioni finanziarie molto diverse.

Una potrebbe avere ricavi in crescita e margini in miglioramento. Un’altra potrebbe registrare vendite in calo ma aver ridotto temporaneamente i costi.

Comprendere come siete arrivati al risultato finale è una delle informazioni più preziose che il conto economico può offrirvi.

Un semplice esempio di conto economico

Immaginiamo che una piccola società svizzera di servizi registri i seguenti risultati in un mese:

Ricavi: CHF 50’000
Costi diretti: CHF 10’000
Costi del personale: CHF 20’000
Altri costi operativi: CHF 8’000
Utile semplificato: CHF 12’000

L’esempio è volutamente semplificato.

A prima vista, la conclusione sembra ovvia: l’azienda ha generato CHF 12’000 di ricavi in più rispetto ai costi indicati.

Ma l’analisi inizia proprio qui.

Chi gestisce l’azienda potrebbe chiedersi:

• I ricavi sono aumentati rispetto al mese precedente?
• CHF 10’000 di costi diretti sono normali per CHF 50’000 di ricavi?
• Come stanno evolvendo i costi del personale?
• Cosa è incluso negli CHF 8’000 di altri costi operativi?
• CHF 12’000 rappresentano un risultato abituale o questo è stato un mese particolarmente positivo?
• Cosa accade al risultato se i ricavi diminuiscono ma salari e altri costi fissi rimangono sostanzialmente invariati?

Immaginiamo ora che il mese precedente i ricavi fossero pari a CHF 45’000 e i costi comparabili ammontassero complessivamente a CHF 31’000.

I ricavi sono aumentati, ma l’utile è diminuito.

È il tipo di informazione che rischia di passare inosservata se vi limitate a chiedere: quanto abbiamo venduto?

Un’azienda in crescita non diventa automaticamente più redditizia.

Il conto economico aiuta a vedere la differenza.

Conto economico e bilancio: qual è la differenza?

Il conto economico e il bilancio sono entrambi importanti documenti finanziari, ma rispondono a domande diverse.

Un modo semplice per ricordare la differenza è:

Il conto economico copre un periodo.
Il bilancio mostra la situazione in un determinato momento.

Il conto economico può mostrare cosa è accaduto tra il 1° gennaio e il 31 dicembre.

Il bilancio può invece mostrare la situazione finanziaria dell’azienda al 31 dicembre.

Il conto economico si concentra principalmente su:

ricavi → costi → utile o perdita

Il bilancio si concentra su:

attivi → passivi → patrimonio netto

Il conto economico vi aiuta quindi a capire come è andata l’attività.

Il bilancio vi aiuta a comprendere la situazione finanziaria dell’azienda in una determinata data: cosa possiede, cosa deve e quale patrimonio netto dispone.

Nessuno dei due documenti, da solo, offre un quadro completo.

C’è poi un altro elemento particolarmente importante per chi gestisce un’impresa: la liquidità.

L’utile non è la stessa cosa del flusso di cassa

Questo è uno degli aspetti più importanti da comprendere quando si legge un conto economico.

L’utile non equivale al denaro disponibile sul conto.

Immaginiamo che completiate un lavoro da CHF 20’000 per un cliente e gli inviate una fattura.

A seconda del trattamento contabile applicabile, questi ricavi possono essere già inclusi nei risultati finanziari anche se il cliente non ha ancora pagato.

Il conto economico può quindi mostrare ricavi e utile mentre state ancora aspettando di ricevere effettivamente il denaro.

Nel frattempo potreste dover pagare salari, affitto e fornitori.

Può verificarsi anche la situazione opposta.

Il denaro che entra o esce dal vostro conto non diventa necessariamente un ricavo o un costo nel conto economico nello stesso momento.

Per questo motivo un’azienda può essere redditizia e allo stesso tempo trovarsi sotto pressione dal punto di vista della liquidità.

Prima riuscite a individuare una possibile pressione sulla liquidità, più tempo avrete per reagire. Se scoprite una potenziale carenza di liquidità solo quando è in scadenza un pagamento importante, le vostre possibilità di intervento potrebbero essere già limitate.

Chi gestisce un’impresa deve quindi poter rispondere a due domande diverse:

L’azienda è redditizia?

L’azienda dispone di liquidità sufficiente per rispettare i propri impegni?

Il conto economico aiuta a rispondere alla prima domanda.

Le informazioni sui flussi di cassa aiutano a rispondere alla seconda.

Servono entrambe.

Quali domande dovrebbe porsi chi legge il conto economico?

Non è necessario calcolare decine di indicatori ogni volta che ricevete un conto economico.

Per molti titolari di PMI, alcune domande pratiche possono fornire informazioni molto più utili.

1. I ricavi si stanno muovendo nella direzione giusta?

Non considerate soltanto il dato del mese corrente.

Confrontatelo con i mesi, i trimestri o gli anni precedenti. Se la vostra attività è stagionale, confrontate periodi equivalenti quando possibile.

Quando notate una variazione significativa, cercate di comprenderne la causa.

Sapere che i ricavi sono aumentati del 15% perché avete acquisito tre clienti importanti è molto più utile che limitarsi a constatare un aumento del 15%.

2. I costi stanno crescendo più rapidamente dei ricavi?

Un aumento dei costi non è automaticamente negativo.

Un’azienda in crescita ha spesso bisogno di più personale, marketing, software, locali o supporto professionale.

La domanda importante è se comprendete perché questi costi stanno aumentando e quale risultato vi aspettate in cambio.

Se i ricavi aumentano del 10% mentre i costi crescono del 30%, vale la pena approfondire.

Potrebbe trattarsi di un investimento intenzionale. Oppure potrebbe essere il primo segnale di una crescente pressione sulla redditività.

3. I vostri margini stanno cambiando?

I ricavi possono aumentare mentre la redditività peggiora. Per questo i margini sono importanti.

Immaginiamo che acquisiate molto più lavoro, ma dobbiate concedere sconti significativi o sostenere costi molto più elevati per fornire i servizi richiesti.

L’azienda genera più ricavi, ma non diventa necessariamente più solida dal punto di vista finanziario.

Osservare quanto utile generate rispetto ai ricavi e come questo rapporto cambia nel tempo permette di valutare meglio la qualità della crescita.

4. Quali costi sono cambiati?

Cercate le variazioni più evidenti.

I costi dei fornitori sono aumentati?

La spesa per software è cresciuta gradualmente?

Avete assunto nuovi collaboratori?

Avete sostenuto un costo professionale una tantum?

Una variazione non rappresenta necessariamente un problema. Dovreste però essere in grado di spiegare i cambiamenti significativi nella vostra azienda.

Se non riuscite a farlo, è un buon motivo per approfondire.

5. Questo periodo è rappresentativo?

Analizzare un singolo mese isolatamente può essere fuorviante.

Forse pagate il premio assicurativo annuale a marzo. Forse dicembre è sempre il mese con le vendite più elevate. Oppure avete sostenuto un costo legale o di consulenza eccezionale.

Non interpretate quindi ogni variazione come una nuova tendenza.

Analizzate più periodi e cercate di capire cosa è normale per la vostra azienda.

6. Qual è la prossima domanda che il conto economico dovrebbe farvi porre?

Questa potrebbe essere la domanda più utile di tutte.

I documenti finanziari non dovrebbero soltanto raccontarvi il passato. Dovrebbero aiutarvi a prendere decisioni migliori per il futuro.

Ad esempio:

• Se i margini stanno diminuendo, dovete rivedere i prezzi o i costi?
• Se i ricavi crescono rapidamente, disponete delle risorse e della liquidità necessarie per sostenere questa crescita?
• Se una determinata spesa è aumentata significativamente, sta producendo il risultato atteso?
• Se la redditività sta migliorando, cosa significa per la vostra capacità di investire?

Il conto economico non prenderà queste decisioni al vostro posto.

Può però aiutarvi a porre domande migliori.

Non considerate il conto economico isolatamente

Il conto economico è utile, ma non racconta l’intera situazione finanziaria della vostra azienda.

Immaginiamo che mostri ricavi elevati e un buon utile.

Ora immaginiamo che una parte significativa di quei ricavi provenga da fatture che i clienti non hanno ancora pagato.

La redditività può apparire positiva mentre la liquidità diventa sempre più limitata.

Oppure il conto economico potrebbe mostrare un mese più debole perché avete effettuato un investimento destinato a sostenere la crescita futura.

Senza contesto, il risultato da solo può essere fuorviante.

Chi gestisce una PMI dovrebbe quindi idealmente analizzare il conto economico insieme ad altre informazioni, tra cui:

• liquidità disponibile
• fatture clienti ancora da incassare
• prossimi pagamenti ai fornitori
• costi e impegni
• informazioni di bilancio
• tendenze storiche

L’obiettivo è costruire un quadro più completo di ciò che sta realmente accadendo nell’azienda.

Dalla contabilità a una visibilità finanziaria continua

Per molti titolari di PMI, le informazioni finanziarie arrivano ancora a posteriori.

L’azienda emette fatture → i clienti pagano → vengono sostenute spese → ricevute e documenti vengono raccolti → le transazioni appaiono sul conto aziendale → la contabilità viene aggiornata.

E solo in un secondo momento chi gestisce l’azienda vede il risultato finanziario.

Più le informazioni finanziarie sono vicine a ciò che sta accadendo oggi nell’azienda, più diventano utili per prendere decisioni.

È qui che le informazioni finanziarie collegate fanno la differenza.

Se le fatture si trovano in un sistema, i pagamenti in un altro e le informazioni contabili altrove, qualcuno deve collegare tutti questi elementi prima che possiate vedere il quadro completo.

Questo può portarvi a prendere decisioni sulla base di informazioni incomplete o non aggiornate.

Helvo è progettato specificamente per il modo in cui operano le PMI svizzere, riunendo in un unico ambiente i principali processi e le informazioni finanziarie.

Il conto aziendale, i pagamenti, la fatturazione e la contabilità diventano parte di un quadro finanziario più integrato. In questo modo dedicate meno tempo a ricostruire le informazioni e ottenete una maggiore visibilità su ciò che accade nella vostra azienda.

L’obiettivo non è trasformarvi in esperti di contabilità.

È offrirvi una visione chiara e affidabile dei numeri alla base della vostra attività, affinché siano più facili da comprendere e utilizzare nelle vostre decisioni.

Sapere che la vostra azienda ha realizzato un utile è utile.

Capire perché e cosa significa per la vostra prossima decisione ha molto più valore.

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Domande frequenti sul conto economico

Che cos’è un conto economico in termini semplici?

Il conto economico mostra i ricavi e i costi di un’azienda in un determinato periodo e il conseguente utile o perdita.

In termini semplici, aiuta a capire quanto ha generato l’azienda, quanto è costato gestirla e quanto è rimasto.

Cosa contiene un conto economico?

La struttura esatta dipende dall’azienda e dai requisiti contabili applicabili.

In generale, un conto economico contiene i ricavi e i diversi costi sostenuti durante il periodo, che portano al conseguente utile o perdita.

Per chi gestisce una PMI, l’aspetto più importante non è semplicemente sapere a quale categoria appartiene ogni dato, ma comprendere cosa indicano le variazioni di quei dati sull’andamento dell’azienda.

Qual è la differenza tra bilancio e conto economico?

Il conto economico mostra l’andamento finanziario durante un determinato periodo, mentre il bilancio mostra la situazione finanziaria dell’azienda in un preciso momento.

Il conto economico si concentra su ricavi, costi e utile o perdita.

Il bilancio si concentra su attivi, passivi e patrimonio netto.

L’utile è la stessa cosa del flusso di cassa?

No.

L’utile è una misura contabile della performance finanziaria, mentre il flusso di cassa riflette il denaro che entra ed esce dall’azienda.

Un’azienda può quindi registrare un utile e contemporaneamente trovarsi sotto pressione dal punto di vista della liquidità, ad esempio se i ricavi sono già stati contabilizzati ma i clienti non hanno ancora pagato le relative fatture.

Come dovrebbe leggere il conto economico chi gestisce un’azienda?

Iniziate da ricavi, costi e utile, ma non fermatevi ai dati principali.

Confrontateli con i periodi precedenti e chiedetevi cosa è cambiato e perché.

Verificate se i ricavi stanno crescendo, se i costi aumentano più rapidamente delle vendite, come si sta evolvendo la redditività e se spese insolite o eventi eccezionali hanno influenzato il risultato.

Soprattutto, utilizzate il conto economico per far emergere domande sulla vostra azienda, anziché considerarlo semplicemente un documento contabile che descrive il passato.

Gli esempi contenuti in questo articolo sono illustrativi e semplificati. L’articolo fornisce informazioni generali e non costituisce una consulenza contabile, fiscale o legale. Il trattamento contabile e gli obblighi di legge dipendono dalla situazione specifica dell’azienda. Consultate le autorità svizzere competenti e richiedete una consulenza professionale quando opportuno.

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